NIBC Bank doet een CRE CDO transactie

Deals Mr. apr-09

NIBC Bank doet een € 750 miljoen CRE CDO (Commercial Real Estate Collateralised Debt Obligation) transactie. Via een Nederlandse special purpose vehicle (Panorama Alpha BV) zijn beursgenoteerde obligaties uitgegeven. Met de opbrengst hiervan heeft de SPV een portefeuille van pan-Europese onroerend-goedleningen, CMBS en RMBS obligaties gekocht.

Partijen
1. NIBC Bank

Advocaten & Notariaat
1. Baker & McKenzie (Philippe Steffens, Fedor Tanke, Sander Langelaan, Huub Brinkman, Merel Hulsebosch, Maurits Tausk, Diederik Palstra, Redmar Wolf, Wibren Veldhuizen, Cynthia de Witt Wijnen)
2. Cadwalader

Scope Beheer overgenomen

Deals Mr. apr-09

Het Noorse Rubik Solutions neemt Scope Beheer over van Nebea Beheer en WiJo Beheer.

Partijen
1. Rubik Solutions BV, Rubik Solutions AS
2. Nebea Beheer Ede BV, WiJo Beheer BV

Advocaten & Notariaat
1. DLA Piper (Richard Fens, Piet-Hein Berkhout, Anoeshka Sankatsing, Harald Hellebust (Noorwegen))
2. Verhoef & Wouters (Gert Wouters)

Mercedes-dealer Centraal Automobielbedrijven en Hyundai-dealer overgenomen

Deals Mr. apr-09

Mercedes-dealer Gomes Noord-Holland Beheer neemt Mercedes-dealer Centraal Automobielbedrijven en Hyundai-dealer Hyundai Den Helder over van Beheermaatschappij Centraal Automobielbedrijven. Met deze overname ontstaat één groot dealerbedrijf voor personen-, bestel- en vrachtwagens met tien vestigingen in Noord- Holland.

Partijen
1. Gomes Noord-Holland Beheer BV
2. Beheermaatschappij Centraal Automobielbedrijven BV

Advocaten & Notariaat
1. Van Diepen van der Kroef (Arthur van der Kroef, Ken Watanabe)
2. Spigthoff (Gaby Heere, Samantha Andriesse)

Sanofi - Aventis brengt bod uit op Zentiva

Deals Mr. apr-09

Het wereldwijd actieve farmaceutische concern Sanofi - Aventis brengt een bod van 1,8 miljard euro uit op de Tsjechische producent van generieke medicijnen Zentiva. Na een ruim elf maanden durend overnameproces heeft Sanofi -Aventis nu 98% van de Zentiva-aandelen in handen.

Partijen
1. Sanofi -Aventis
2. Zentiva NV

Adviseurs Sanofi -Aventis
1. De Brauw Blackstone Westbroek (Paul Cronheim, Martin van Olffen, Ferdinand Hengst, Eduard Fasseur)
2. Glatzová & Co. (Vladimíra Glatzová)
3. Slaughter & May (Kathy Hughes)
4. BNP Paribas (Parijs)

Adviseurs Zentiva NV
1. Clifford Chance (Jeroen Thijssen)
2. White & Case, Merrill Lynch (Londen)
3. Rothschild

Paul Cronheim, dealmaker voor De Brauw Blackstone Westbroek: “Het bod van Sanofi -Aventis, met 25% van de aandelen van Zentiva al diens grootste aandeelhouder, was in eerste instantie een niet-aanbevolen concurrerend bod tegen het vijandige bod van PPF Generali (acting in concert met PPF Generali), dat reeds een belang van 19% in Zentiva had. Nadat Zentiva zowel het bod van PPF als het bod van Sanofi -Aventis had afgewezen, zijn Zentiva en Sanofi -Aventis in september vorig jaar in onderhandeling getreden over een mogelijke verhoging en aanbeveling van het bod.
Zentiva is een Nederlandse NV, genoteerd aan zowel de Prague Stock Exchange als de London Stock Exchange. Dat maakte dat dit openbaar bod moest worden gedaan onder de Tsjechische biedingsregels, terwijl gelijktijdig Nederlands ondernemingsrecht, Nederlandse governanceregels en Engels effectenrecht van toepassing waren. De omstandigheid dat dit bod het eerste was onder de nieuwe Tsjechische biedingsregels, maakte het geheel niet makkelijker. Bijzonder is dat Sanofi -Aventis haar bod alleen afhankelijk had gesteld van mededingingsgoedkeuring en een 50%+1 aandeel aanmeldingspercentage. Hiermee bedoelde Sanofi - Aventis een duidelijk signaal af te geven aan de markt. Zentiva is akkoord gegaan met een non-solicitation afspraak en een break fee, terwijl het zittende management irrevocables voor ca. 5,7% van Zentiva’s aandelenkapitaal afgaven. Leuke momenten waren de vele discussies met Tsjechische advocaten, waarbij de nieuwe Tsjechische biedingsregels bij gebrek aan precedenten en duidelijke guidance van de Tsjechische toezichthouder werden geïnterpreteerd op basis van international market practice. Een openbaar bod komt in Tsjechië zelden voor, waardoor het bod van Sanofi -Aventis nog het meest lijkt op een Nederlands bod, ingepast waar nodig in de Tsjechische biedingsregels.
Veelal was niet direct duidelijk hoe Nederlands en Tsjechisch recht op specifi eke gevallen invloed zouden uitoefenen. In deze zaak heeft De Brauw Sanofi -Aventis nu in drie verschillende hoedanigheden bijgestaan: eerst als grootaandeelhouder in een vennootschap waarmee ook operationeel wordt samengewerkt en waar een ander een vijandig bod op uitbrengt, toen als bieder in haar niet-aanbevolen concurrerend bod en ten slotte als bieder in een aanbevolen bod. Wij hebben steeds met veel genoegen Sanofi -Aventis bijgestaan en zijn verheugd dit – vaak hectische – bod voor hen te hebben begeleid. De goede contacten met de betreffende investment banks en met Clifford Chance, de advocaten van Zentiva, hebben zeker bijgedragen aan het voorspoedige verloop van het proces.”

Unamic en HCN fuseren

Deals Mr. apr-09

Unamic en HCN fuseren tot een van de grootste callcenters van Nederland door een overname van HCN door Unamic. In de nieuwe combinatie nemen naast de oprichters, Jeroen ten Haave, Micha Willemse en Van den Ende & Deitmers ook twee van de (verkopende) aandeelhouders in HCN deel.

Partijen
1. Unamic BV
2. HCN BV

Advocaten & Notariaat
1. Holland Van Gijzen (Hendrik- Jan Bleijerveld, Martin Kaptein)
2. Lexence (Wouter Helder, Sophie Sprockel)

Andere adviseurs
1. Lingedael Groep (Norman Morseld), Boer en Croon Corporate Finance (Taco Kievit, Maarten Vijverberg)

Verkoop van assets van RTL Nederland Broadcast Operations

Deals Mr. mrt-09

Middels een verkoop en outsourcing gaat 100% van de assets van RTL Nederland Broadcast Operations, de technisch facilitaire dienst van het mediabedrijf, naar branchegenoot DutchView.

Partijen
1. DutchView BV
2. RTL Nederland

Advocaten & Notariaat
1. Bird & Bird (Philip Hartman en Jeroen van der Lee)
2. DLA Piper (Barbara van Hussen, Marnix Holtzer, Daphne Bens, Aston Goad)

Overname Mercedes-dealer Centraal Automobielbedrijven en Hyundai-dealer Hyundai

Deals Mr. mrt-09

Mercedes-dealer Gomes Noord-Holland Beheer neemt Mercedes-dealer Centraal Automobielbedrijven en Hyundai-dealer Hyundai Den Helder over van Beheermaatschappij Centraal Automobielbedrijven. Met deze overname ontstaat één groot dealerbedrijf voor personen-, bestel- en vrachtwagens met tien vestigingen in Noord-Holland.

Partijen
1. Gomes Noord-Holland Beheer BV
2. Beheermaatschappij Centraal Automobielbedrijven BV

Advocaten & Notariaat
1. Van Diepen van der Kroef (Arthur van der Kroef, Ken Watanabe)
2. Spigthoff (Gaby Heere, Samantha Andriesse)

Controlerend belang in Colliers International

Deals Mr. mrt-09

Het Canadese Colliers CMN, onderdeel van vastgoedconcern FirstService Corporation, neemt een controlerend belang in de Nederlandse Colliers International organisatie over. Colliers is in Nederland gevestigd in Amsterdam en in Eindhoven.

Partijen
1. FirstService Commercial Real Estate Services
2. Colliers International Netherlands

Advocaten & Notariaat
1. CMS Derks Star Busmann (Roman Tarlavski, Yana Levin, Chris van Amersfoort, Jan Willem Huizink, Manfred de Kok, Barbara Veldmaat)
2. AKD Prinsen van Wijmen (Zabdaj Pollen)

ING Groep is een back-up faciliteit overeengekomen met de Nederlandse Staat

Deals Mr. mrt-09

De ING Groep is een back-up faciliteit overeengekomen met de Nederlandse Staat. De Nederlandse Staat neemt een deel van de kredietrisico's over van de gesecuritiseerde hypothekenportefeuille, de zogenaamde Alt-A portefeuille van ING.

Partijen
1. Staat der Nederlanden
2. ING Groep
3. De Nederlandsche Bank

Advocaten & Notariaat
1. Allen & Overy (Gerard Kastelein, Victor de Serière, Martijn Brinkhuis)
2. NautaDutilh (Michaëla Ulrici, Walter Schellekens, Erik Vermeulen)
3. Clifford Chance (Bas Boris Visser, Pieter van Welzen, Hans Beerlage, Geert van der Klis)

Andere adviseurs
1. KPMG

Overname ACCO door Cosmo Films

Deals Mr. mrt-09

Het Indiase Cosmo Films neemt via een activa/passiva transactie, de productie van machines en film voor de lamineerindustrie over van US-based branchegenoot ACCO.

Partijen
1. Cosmo Films Limited
2. ACCO Brands Corporation/ACCO Brands Benelux

Advocaten & Notariaat
1. DLA Piper (Amsterdam: Richard Fens, Aston Goad, Anne Hustinx, Chicago: Allen Ginsberg, Stephen Landsman)
2. Loyens & Loeff (Tom Claassen, Frank Doornik, Suzanne Sikkema)

Belang in European Multilateral Clearing Facility

Deals Mr. mrt-09

De NASDAQ OMX Group neemt een belang in European Multilateral Clearing Facility over van Fortis Bank Nederland. EMCF draagt zorg voor de afwikkeling van transacties die tot stand komen op diverse nieuwe multilaterale handelsplatformen (MTF's), zoals Chi-X, NASDAQ EURO en BATS Trading.

Partijen
1. NASDAQ OMX Group, Inc
2. Fortis Bank Global Clearing 

Adviseurs Fortis Bank Global Clearing
1. Norton Rose (Gijs van Leeuwen, Ep Hannema, Otto Klaassen, Floortje Nagelkerke)
2. Fortis inhouse (Onno Groeneveld, Karen Berg)

Gijs van Leeuwen, dealmaker voor Norton Rose: “Deze transactie kwam tot stand tegen de achtergrond van een aantal ontwikkelingen dat zich gelijktijdig voordeed. Allereerst de sterke uitbreiding van de activiteiten van EMCF, dat sinds maart 2007 de clearing verzorgt van transacties die worden uitgevoerd op diverse nieuwe Europese handelsplatformen die de concurrentie aangaan met de traditionele beurzen. Verder de losmaking, de carve out, van EMCF uit de organisatie van Fortis Nederland. Met de toetreding van een externe aandeelhouder, moest de samenwerking tussen de verschillende onderdelen van Fortis Nederland en EMCF verder worden geformaliseerd en gepreciseerd. En dat terwijl de situatie bij Fortis Nederland de afgelopen maanden als roerig kan worden aangemerkt. Voor Nasdaq OMX, zelf een jonge onderneming voortgekomen uit de recente fusie tussen het Amerikaanse Nasdaq en de Scandinavische beurzencombinatie OMX, is dit niet alleen een strategische participatie, maar tegelijkertijd de voorbereiding van de samenwerking tussen EMCF en Nasdaq OMX met betrekking tot de afwikkeling van transacties uitgevoerd op de Scandinavische effectenbeurzen. Daarnaast speelde de voorbereiding van nieuwe participaties door andere partijen in EMCF, en dit alles tegen de achtergrond van de financiële crisis en de toenemende concurrentie voor EMCF. Deze combinatie van ontwikkelingen maakte wat in de kern een eenvoudige overdracht van een minderheidspakket aandelen was, tot een buitengewoon boeiend geheel. Het is bovendien zeer bevredigend om in deze tijd waarin bijna alle financiële instellingen moeite hebben het hoofd boven water te houden, een financiële onderneming als EMCF te zien groeien en bloeien. Temeer als je zelf mede aan de wieg van die onderneming hebt gestaan.”

Overname Vivacadena

Deals Mr. mrt-09

De Amerikaanse automatiseerder Agentrics neemt het in Amersfoort gevestigde Vivacadena over. Vivacadena ontwikkelt en implementeert software voor distributieprocessen.

Partijen
1. Agentrics LLC
2. Vivacadena BV

Advocaten & Notariaat
1. CMS Derks Star Busmann (Roman Tarlavski, Pavel Hristov, Chris van Amersfoort, Jyldyz Obozbekova, Wubbo Velvis, Menno Briët, Barbara Veldmaat)
2. Delissen Martens Advocaten (Willemijn van Well)

Aandelenbelang in Progentix Orthobiology

Deals Mr. mrt-09

Het biotechnologiebedrijf NuVasive neemt voor € 11,6 miljoen een belang van 40% belang in het Nederlandse Progentix Orthobiology over, met een optie op de overige 60 % voor een bedrag tussen de € 35 en € 54,2 miljoen.

Partijen
1. NuVasive Inc
2. Oprichters Progentix en Biogeneration Ventures

Advocaten & Notariaat
1. DLA Piper (Richard Fens, Sander Wiggers, Aston Goad, Floris van de Velde, Michael Kagnoff (San Diego)
2. David Eisler (San Diego)
3. CORP. (Edwin Renes)