T-Mobile neemt Orange Nederland over

Deals Mr. nov-07

Deutsche Telekom onderdeel T-Mobile neemt Orange Nederland over van France Telecom voor een bedrag van € 1,3 miljard. Deutsche Telekom verwacht dat de synergie tussen beide ondernemingen de komende jaren een nettowaarde van € 1 miljard genereert.

Partijen
1. Deutsche Telekom
2. France Télécom

Adviseurs Deutsche Telekom
1. Clifford Chance (Joachim Fleury, Geert van der Klis, Eveline Mutsaers, Line Poliquin, Milou Meijer, Leonoor Fieren, Mélanie Loos)

Adviseurs France Télécom
1. NautaDutilh (Jaap Jan Trommel, Philip Jonker, Piet Sippens, Charles van Sasse van Ysselt, Homme ten Have)
2. Lazard (Wouter Han, Erik Fuchs, Marcel Brouwer)

Jaap Jan Trommel, dealmaker voor NautaDutilh: “Het betrof in feite de verkoop van twee onderdelen: mobiele telefonie en breedband. France Télécom wilde beide onderdelen gezamenlijk verkopen in verband met de continuïteit van de bedrijfsvoering en het feit dat beide onderdelen in elkaar vervlochten zijn. Er zullen ongetwijfeld partijen zijn geweest die in de afzonderlijke onderdelen geïnteresseerd waren, maar verkoop van één geheel was voor France Télécom een duidelijke voorwaarde. De verkoop geschiedde via een veiling, waarbij een aantal partijen is uitgenodigd om hun belangstelling kenbaar te maken. Deutsche Telekom – via zijn Nederlandse dochter T-Mobile – kwam daarbij als winnaar uit de bus en toen zijn de onderhandelingen gestart.”

Flatiron Construction Corp. verkocht aan Hochtief

Deals Mr. nov-07

Koninklijke BAM Groep heeft de Amerikaanse werkmaatschappij Flatiron Construction Corp. verkocht aan het Duitse Hochtief voor een bedrag van ca. € 172 miljoen. Met de koop maakt Hochtief zijn entree op de Amerikaanse markt.

Partijen
1. Hochtief AG
2. Koninklijke BAM Groep NV

Advocaten
1. Houthoff Buruma (Bas Visée)
2. Hochtief in house (Dr. Lutz Schmidt)
3. De Brauw Blackstone Westbroek (Arne Grimme, Pierre Nijnens, Annabelle Vos)

SIG Nederland doet intrede op Nederlandse markt

Deals Mr. nov-07

SIG Nederland doet zijn intrede op de Nederlandse markt van stukadoorsactiviteiten door de aankoop van Handelsonderneming Jansen.

Partijen
1. SIG Nederland BV
2. Handelsonderneming Jansen

Advocaten
1. Holland Van Gijzen (Jaap de Bruijn, Jeroen Louwers, Bart Terhorst)
2. Trope & Schramm (Thomas Schramm)

Andere adviseurs
1. MPV Beheer & Participaties 1 BV (Ger Schmitz)

Consultancybureaus PNO en Econet fuseren

Deals Mr. nov-07

Consultancybureaus PNO uit Nederland en Econet uit Spanje fuseren. Door de fusie is de combinatie beter in staat een bedrag van € 156 miljard aan Europese subsidies te verdelen, die bestemd zijn om de nationale economie van de nieuwe lidstaten in Centraal en Oost-Europa te stimuleren.

Partijen
1. PNO
2. Econet

Adviseurs PNO
1. KienhuisHoving (Rutger Prakke, Maaike Huizingh, Yvonne Nijhuis, Wybrand Beugelink, Janneke Bakker), Voelker Gruppe (Barcelona: Jochen Beckmann, Susan Iniesta)

Adviseurs Econet
1. FM Iuris (Ana Puchol, Fernando Rullan)

Rutger Prakke, dealmaker voor KienhuisHoving: “PNO Consultants is actief op het gebied van het begeleiden van subsidieaanvragen in binnen- en buitenland. PNO heeft een ambitieuze groeistrategie die er toe heeft geleid dat eerder dit jaar in Nederland de afdeling Grants & Incentives van Ernst & Young is overgenomen. Op 28 september 2007 is de fusie tussen PNO en het Spaanse Econet geëffectueerd als gevolg waarvan er een Europese organisatie is ontstaan met vestigingen in Nederland, België, Duitsland, Verenigd Koninkrijk, Tsjechië, Slowakije, Polen, Hongarije, Oostenrijk, Italië en Spanje. In het licht van de beoogde toekomstige samenwerking moest er niet alleen onderhandeld worden over de waardering van de beide ondernemingen, maar moest tevens worden besloten over het benoemen van Spaanse managers in bestuursorganen van PNO en andersom. Tijdens dit proces diende partijen ervoor te waken dat het vertrouwen in elkaar niet onnodig onder druk kwam te staan. De onderhandelingen werden deels in Madrid gevoerd en deels in Amsterdam en hebben uiteindelijk tot een closing in Madrid geleid, waarbij de aandelenoverdracht door een Spaanse notaris werd geëffectueerd. Volgens goed Nederlands gebruik was het voorstel van PNO om betaling van de koopprijs via de kwaliteitsrekening van de notaris te laten verlopen, doch het bleek al snel dat men daar in Spanje toch anders tegen aan keek: door middel van bankcheques diende de koopprijs betaalbaar te worden gesteld. KienhuisHoving treedt al jaren op als advocaat van PNO. Door de recente overnames hebben wij het drukker dan gebruikelijk en het contact met het management van PNO is dan ook erg intensief. De lijnen zijn kort en gezamenlijk wordt een efficiënt overnameproces nagestreefd wat het werken met PNO plezierig en aantrekkelijk maakt. Wij zijn benieuwd of er nu een consolidatiefase aanbreekt of dat er nog verdere overnameplannen bestaan. De tijd zal het leren.”

Overname Oerlemans Foods

Deals Mr. nov-07

Voedingsmiddelenbedrijf Vion neemt branchegenoot Oerlemans Foods over van Kleiberg Beheer.

Partijen
1. Vion NV (Marc van der Lee)
2. Kleiberg Beheer BV

Advocaten
1. De Brauw Blackstone Westbroek (Ernest Meyer Swantée, Rogier van Bijnen, Elmer Veenman, Michiel Sunderman, Rens Bondrager, Casper Jones, Kiky Reef, Margriet van Baal; Afiba Sno, Monique van der Poel, Birgit den Outer-Kroon, Stefan Vollering)
2. Linklaters Duitsland
3. Banning Advocaten (Rob Hendriks, Maarten van Dooren, Sandra Voet – van de Wijdeven)

Andere adviseurs
1. Polen: Domański Zakrzewski Palinka

Quaron Cleaning van Eurochem overgenomen

Deals Mr. nov-07

Het management neemt samen met private equity onderneming Berk Partners en H.Y. Mijdrecht BV fabrikant Quaron Cleaning over van Eurochem.

Partijen
1. QCS Enterprise BV (Management Quaron Cleaning, Berk Partners, H.Y.Mijdrecht BV)
2. Eurochem Holding BV

Advocaten
1. Simmons & Simmons (Jean-Pierre van Leeuwe, Antoinette van Beest-de Mul)
2. Allen & Overy (Annelies van der Pauw)

Numico overgenomen door Danone

Deals Mr. nov-07

De Franse voedingsmiddelenproducent Danone neemt voor € 12,3 miljard euro zijn Nederlandse branchegenoot Numico over, nadat er al jaren overnamegeruchten gingen.

Partijen
1. Groupe Danone SA
2. Royal Numico NV (Jan Bennink)

Advocaten
1. De Brauw Blackstone Westbroek (Paul Cronheim, Anja Mutsaers, Gaby Smeenk, Ferdinand Hengst, Marielle Legein, Dick Hofland, Sacha Leeman, Menno Stoffer, Olivier Wolters, Matthijs Kuijpers, Jolling de Pree, Erik Pijnacker Hordijk)
2. Allen & Overy (Amsterdam: Jan Louis Burggraaf, Paul Glazener, Wouter Ofner, Katinka Middelkoop, Bibianne Bon, New York: Dan Cunningham)

Andere adviseurs
1. Lazard
2. BNP Paribas
3. Goldman Sachs International
4. Citigroup

Kazakhmys Plc neemt belang in ENRC Group

Deals Mr. nov-07

Kazakhmys Plc neemt een belang van 18,8 procent in de ENRC Group, een groep met grote mijnoperaties in onder meer Kazachstan. Transactiewaarde ligt rond de $ 800 miljoen.

Partijen
1. Kazakhmys Plc
2. ENRC Kazakhstan Holding BV

Advocaten
1. Linklaters (Charlie Jacobs, Alex Molla, Hugo Stolkin, Sarah Radema)
2. De Brauw Blackstone Westbroek (Paul Cronheim, Reinier Kleipool, Martijn Rouwenhorst)

Overname Europese mediagroep SBS Broadcasting

Deals Mr. nov-07

ProSiebenSat.1, Duitslands grootste televisiegroep, neemt de Europese mediagroep SBS Broadcasting over voor € 3,3 miljard. Aandeelhouders waren Kohlberg Kravis Roberts & Co, Permira en TMG.

Partijen
1. ProSiebenSat.1
2. Lavena (Kohlberg Kravis Roberts & Co., Permira)
3. Telegraaf Media Groep NV

Adviseurs ProSiebenSat.1
1. NautaDutilh (Gerard Carrière, Maaike de Jong, Piet Sippens Groenewegen, Anne Marie Verschuur, Marc Anker, België: Marc van der Haegen, Jacques Meunier, Luxemburg: Greet Wilkenhuysen)
2. Milbank Tweed München

Adviseurs Lavena (Kohlberg Kravis Roberts & Co., Permira)
1. Freshfields Bruckhaus Deringer (Andreas von Werder, Thomas Tschentscher, Angela Hildebrand, Burkhard Richter, Richard Norbruis, Markus Paul, Tobias Bosch, Corinna Hufnagel, Gerald Schumann, Christian Horstkotte)

Adviseurs Telegraaf Media Groep NV
1. Houthoff Buruma (Casper Banz, Arnout Stroeve, Weyer VerLoren van Themaat, Bas Le Poole, Lennart Crain)
2. Skadden Arps

Gerard Carrière, dealmaker voor NautaDutilh: "Voor ProSieben is deze overname een belangrijke stap geweest bij het creëren van een pan-Europees omroepconcern. In deze transnationale transactie diende te worden geadviseerd over Duits, Nederlands, Luxemburgs en Belgisch recht als ‘key-jurisdicties' alsmede over het recht van vele andere Europese landen. Voor NautaDutilh een unieke gelegenheid te adviseren over de drie rechtsstelsels binnen de Benelux. Een belangrijk aspect was bovendien dat een aantal van de verkopende aandeelhouders, waaronder De Telegraaf, op een ander niveau als aandeelhouder betrokken zou blijven. Het merendeel van de activiteiten van SBS is in Nederland geconcentreerd. Dit bracht mee dat er een uitgebreid due diligence onderzoek nodig was, met name inzake vergunningen en licenties en de vennootschapsstructuur van SBS in Nederland, welke laatste structuur zeer gecompliceerd is. Ter voorbereiding op de afronding van de transactie dienden onder meer enkele vennootschappelijke handelingen in Nederland plaats te vinden. In Luxemburg, waar de tophoudstermaatschappij van SBS is gevestigd, is de transactie uiteindelijk vormgegeven waarbij onder meer een nieuwe vennootschap in het leven is geroepen teneinde als koopster te kunnen dienen. Mede doordat de transactie gestalte werd gegeven in meerdere jurisdicties was het onderhandelingsproces technisch ingewikkeld, maar het werd constructief aangepakt en afgerond. Met betrekking tot de communicatie was in een vrij vroeg stadium bekend dat voor SBS nieuwe aandeelhouders werden gezocht. Een en ander is ook publiek gemaakt nog voordat ProSieben werd uitverkoren boven andere gegadigden. In Nederland zijn de gebruikelijke formaliteiten jegens werknemers en vakorganisaties in acht genomen voortvloeiende uit de Wet op de ondernemingsraden en de SER-fusiecode."