Mr.

Mr. 4 2019 / 49 WILT U DEALS MELDEN? MAIL AAN DEALS @MR-MAGAZINE.NL aan de grotere internationaal opererende telecomproviders die actief zijn op de eilanden. Gezien de huidige precaire financiële situatie waarin Cu- raçao en St. Maarten verkeren, was het niet mogelijk voor hen om de be- nodigde investeringen in UTS te doen. In die zin kan van een ‘win-win- win’-situatie worden gesproken: de koper vergroot zijn marktaandeel op Curaçao en verkrijgt toegang tot de telecommarkt op de andere eilanden, de verkoper heeft een mooie verkoopopbrengst gerealiseerd, de noodzaak voor verdere investeringen in de vennootschap van overheidszijde is ko- men te vervallen en UTS kan onder de vleugels van haar nieuwe aandeel- houder de krachten gaan bundelen met voormalig concurrent Flow. “De transactie was niet alleen een van de grootste transacties van de afgelopen jaren in de Nederlandse Cariben, het was ook de eerste echte privatisering van een overheidsvennootschap − althans wij zijn niet be- kend met een andere privatisering op Curaçao de afgelopen tien à vijftien jaar. Er lag daarom geen ‘draaiboek’ klaar. De vele stakeholders aan ver- koperszijde alsmede de politieke aspecten waarmee in een dergelijk pri- vatiseringsproces rekening moet worden gehouden, maakten het tot een interessant maar complex verkoopproces. “Onze specifieke rol was het adviseren over alle juridische aspecten die het recht van de Nederlandse Cariben betroffen. Te denken valt hierbij aan de due diligence, het opstellen/beoordelen van transactiedocumen- tatie en het adviseren over lokale wet- en regelgeving zoals telecomwet- geving, de ‘nieuwe’ (sinds 2017) mededingingsregels op Curaçao en het staats- en bestuursrecht (met betrekking tot het goedkeuringsproces aan de kant van de verkoper en de gereguleerde telecommarkt). Belang- rijke onderdelen van het due diligence onderzoek waren de aan UTS ver- leende telecomconcessies in de verschillende jurisdicties waar het be- drijf actief is en de al in 2017 begonnen reorganisatie van de UTS-groep, waardoor enkele honderden werkplekken zullen verdwijnen (een proces dat los van de overname staat). Naast de Share Purchase Agreement was er de nodige andere transactiedocumentatie vereist om tot de closing te kunnen komen. Zo was bijvoorbeeld een pre-closing herstructurering van de targetgroep vereist om enkele onderdelen uit die groep over te hevelen naar een nieuw opgezette stichting. “De samenwerking met de Amerikaanse advocaten van Baker Botts ver- liep ontzettend goed; de cliënt noemde het ‘seamless’. Het meest bijzon- dere moment was enkele dagen voor de uiteindelijke tekendatum op 25 maart, namelijk toen duidelijk werd dat de partijen daadwerkelijk zou- den overgaan tot de signing. De tekendatum was al een aantal keer in de agenda gezet, maar moest telkens om verschillende redenen worden uitgesteld. Eind maart vielen eindelijk alle ontbrekende stukjes op hun plaats en was er overeenstemming over alle openstaande punten. Aange- zien we er lang naar hadden toegewerkt, was het een bijzonder moment om eindelijk de datum op de transactiedocumentatie te kunnen invullen.” DEAL PARTIJEN ADVISEURS Het failliete kledingbedrijf Sissy-Boy maakt een doorstart. Familiebedrijf Termeer Groep, bekend van merken en winkels als Sacha en Manfield, neemt de winkels over en is voornemens zo’n 80 procent van het winkelpersoneel een arbeids- overeenkomst aan te bieden. Sissy-Boy Houthoff (Frédéric Verhoeven, Guillette van Grins- ven, Josephine de Bok), Wijn & Stael (Willem Jan van Andel) DEAL PARTIJEN ADVISEURS Logistiek dienstverlener Jan Dohmen is gekocht door de Belgische branchegenoot Vervaeke. Zo- wel het management als het personeel gaat over naar de nieuwe eigenaar. Door de acquisitie van Jan Dohmen kan Vervaeke voortaan ook contai- nertransporten aanbieden via trein en schip. Holding Vervaeke Logistics BV (Frédéric Deru- meaux) Ploum (Albert Wiggers, Deborah Nizamoeddin), Crowe Foederer (Johan Vlassak, Jaap Schrover) Beheer-, Transport- en Exploitatiemaatschap- pij Jan Dohmen BV (Joost Sonnemans, Roel van Heugten) Boels Zanders Advocaten (Luuk Hendriks, Madelène Leurs) DEAL PARTIJEN ADVISEURS De Franse zorgorganisatie Korian, met een omzet van 3,4 miljard euro de grootste zorgaanbieder in Europa, doet haar intrede op de Nederland- se markt met de overname van Stepping Stones. Beide zorgorganisaties bieden woonzorgconcep- ten aan voor ouderen met dementie. Verkoper van Stepping Stones is Gilde Health Care. Korian SA (Sophie Boissard) Orange Clover (Pien van Veersen, Yntze Heida), ABN Amro (Andy Kloppenburg, Martijn Arlman, Laura de Nys), Deloitte (Kees Schilder, Henk de Graaf), PwC Gilde Health Care Van Doorne (Dimitri van Hoewijk, Desiree van der Veer), JSA