Mr.

Mr. 7 2019 / 57 DEAL PARTIJEN ADVISEURS Het Chinese JZ Logistics Holding neemt een meerderheidsaandeel in het in Rotterdam ge- vestigde North Sea Tankers over van Windward Holding. North Sea Tankers heeft een vloot van chemische tankschepen in Europa. JZL heeft hiermee een Europees platform en mogelijkhe- den om verder te groeien in Europa en North Sea Tankers kan zich internationaal ontwikkelen. JZ Logistics Holding Co Limited Loyens & Loeff (Ewout Stumphius, Victor van Nuland, Yannie Lam, Bastiaan Cornelisse, Lard Rehr, Elvera Visser, Laurie Kuijpers, Gerwin Hoeksma, Sonny Schraal, Gianluca Kreuze) North Sea Tankers (Niclas Kappelin) AKD (Carlos Pita Cao, Barend Verkerk, David Molenaar) DEAL PARTIJEN ADVISEURS Aethon, uitzender en detacheerder van studen- ten en young professionals, neemt detacheerder van zorgprofessionals en docenten Samen Pro- fessionals over. Aethon deBreij (Gaston Freijser, Robert Vodegel, Sandra Meijneke), Amstone (Wendela van de Rijt, Lonneke van Moorselaar) Oprichters & management Samen Professionals AKD (Nathalie van Woerkom, Rosanne Vlasveld), Corporate Finance International (Roel ter Steeg, Martijn Liem) DOOR MICHIEL ROHLOF Pieter Spuijbroek O P WWW.MR-ONLINE.NL V INDT U ALLE TOT OP HEDEN GEPUBLI CEERDE DEALS spectief een zo hoog mogelijke koopprijs dient te bewerkstelligen, is het tegelijkertijd van groot belang een goede relatie op te bouwen met de po- tentiële koper. Daarnaast heeft een lagere koopprijs of gunstigere voor- waarden vaak ook direct weerslag op de deal die het management voor zichzelf kan maken met een koper. Er kan dus op bepaalde momenten wat spanning ontstaan tussen de belangen van de betrokken managers. Ik denk dat een van de belangrijkste aspecten van een MBO voor een ko- per dan ook is zo snel en zo effectief mogelijk te bouwen aan een goe- de relatie met het managementteam. Je bent behalve in de transactie ook daarna nog voor (hopelijk) lange tijd aan elkaar verbonden, dus het op- bouwen van wederzijds vertrouwen is van groot belang. Bovendien zal dit in veel gevallen rechtstreeks weerslag hebben op de kans van slagen in een biedingstraject, waarin de voorkeur van het management voor de ene of de andere partij vaak van groot belang kan zijn. “Bijzonder voor mij persoonlijk was dat voormalig partner en oprichter van ons kantoor Joris Boon, die ook voor een groot deel verantwoordelijk is geweest voor mijn opleiding als advocaat, nu in de rol van managing di- rector bij onze cliënt Walvis is begonnen. Van werkgever naar cliënt dus, waarbij dit onze eerste deal was die we samen in deze verhouding heb- ben gedaan. Na jarenlang een kantoor te hebben gedeeld en intensief te hebben samengewerkt aan transacties kennen wij elkaar natuurlijk goed en weten we precies wat we aan elkaar hebben. Dat maakte het schake- len nog een stuk makkelijker en sneller, en voegt toe aan de toch al bij- zondere relatie die we met deze cliënt hebben opgebouwd over de af- gelopen jaren. De positieve sfeer bij alle partijen en de wil om de deal te sluiten zorgde ervoor dat de onderhandelingen open en soms hard, maar altijd met wederzijds respect konden plaatsvinden. Als adviseurs onder- ling hebben we regelmatig goed kunnen lachen en eigenlijk steeds com- promissen kunnen vinden waardoor het proces zijn snelheid behield. Het was ook leuk om te zien met hoeveel enthousiasme het management uit- MANAGEMENT BUY OUT BIJ IBOOD Het management van e-commerce platform iBOOD en de Nederlandse techinvesteerder Walvis, opgericht door de familie Fentener van Vlis- singen, nemen iBOOD middels een management buy out over van CECONOMY, moederbedrijf van MediaMarkt en Saturn. De sites van iBOOD in de Benelux hebben dagelijks 200.000 bezoekers. Adviseurs Walvis Participaties: De Breij (Pieter Spuijbroek) Adviseurs Management iBOOD: Van Campen Liem (Sophie de Mandt- Sprockel, Marc van Campen) Adviseurs CECONOMY: Houthoff (Guillette van Grinsven, Frédérique Richert) Pieter Spuijbroek, dealmaker voor De Breij: “We kregen te maken met een competitief verkoopproces, waar we in korte tijd onze cliënt moesten helpen knopen door te hakken. Onder de tijdsdruk om in het strak gere- gisseerde biedingsproces een goede deal uit te onderhandelen met ver- kopers, onderhandelden we tegelijkertijd met het management over de samenwerking na closing. Daarnaast werd bij iBOOD kort voor de trans- actie een ondernemingsraad ingesteld, die dus ook bij de transactie werd betrokken en moest worden overtuigd van de voorgenomen stap- pen. Al met al dus een diverse samenstelling van onderhandelingspart- ners, waarmee binnen korte tijd over een groot aantal onderwerpen over- eenstemming diende te worden bereikt. De bijkomende complexiteiten van het ontvlechten van een dochtermaatschappij uit een groot internationaal concern om zelfstandig verder te kunnen hebben gezorgd voor een meer dan boeiende paar zomermaanden. “Interessant aan een MBO is onder andere de driehoeksverhouding koper-management-verkoper. Waar een manager vanuit verkopersper-