Mr.

MR. 2 2021 / 45 deals TRITON STAPT IN BERGMAN CLINICS Onze toege- voegde waarde in deze trans- actie lag onder meer in het feit dat wij als full service kantoor de onderneming en haar aandeel- houders op alle mogelijke juridische vlakken konden bedienen. Een speciale rol was daarbij weggelegd voor onze collega’s gespecialiseerd op het gebied van zorgregulatoire onderwerpen. Het feit dat wij deze kennis als een van de weinige kantoren in Nederland op zo’n hoogwaardig niveau in huis hebben, was zonder twijfel van grote waarde in dit proces. Ook het feit dat wij al zeer lange tijd betrokken zijn bij Bergman Clinics en de onderneming goed kennen heeft zeker bijgedragen aan het proces. Meest bijzonder was toch het moment waarop partijen het signing protocol ondertekenden (de investering van Triton is onder andere nog onder voorbehoud van het adviestraject met de onderne - mingsraad van Bergman Clinics). Juist omdat wij als kantoor en ikzelf al heel lang betrokken zijn bij Berg - man Clinics en wij de onderneming in verschillende fases van haar groei hebben meegemaakt, is het bijzonder om ook weer bij deze nieuwe fase waarin Bergman Clinics terechtkomt betrokken te zijn en daaraan een bijdrage te kunnen leveren.” De familie Malenstein en NPM Capital hebben met Triton, een Zweeds-Duitse investeringsmaatschap- pij, overeenstemming bereikt over een voorgeno - men investering door Triton in Bergman Clinics, een van de grootste ketens van medische klinie - ken in Nederland, Duitsland en Scandinavië. Triton zal een belang van ongeveer 70 procent verwerven in Bergman Clinics. Met Triton als nieuwe meerder- heidsaandeelhouder wil het bedrijf verder groeien. Adviseurs Triton: De Brauw Blackstone Westbroek (Lennard Keijzer, Bernard Spoor, Pauline Laredo, Chris Noordam, Fréderique Beerkens, Mehmet Eren, Lucy Oztamur Ranby, Bart de Rijke, Helen Gornall, Georgiana Mirza, Mattheus Schmidhammer, Niek Biegman, Omar Salah, Elena Vilarin-Seivane, Sebastian Hinse, Etiënne Dijkhorst, Mark Rebergen, Sanne Veenstra, Bertrand ter Woort, Anna Zanathy, Mirjam Kerkhof, Ayse Özcelik, Roel de Jong, Kyomi Bottse, Salima Guettache, Emma Üstünalp, Lindie Foord, Henk van Ravenhorst, Peter Spijker), Leijnse Artz, ARQIS Rechtsanwälte Partner - schaftsgesellschaft mbB, NOVACOS Rechtsanwälte Partnerschaft mbB, Advokatfirmaet BAHR AS, Gorrissen Federspiel Advokatpartnerselskab Adviseurs familie Malenstein, NPM Capital: Loyens & Loeff (Anke van Holthe tot Echten, Herman Kaemingk, Narda Kooij, Marjolein Rekelhof, Frank John Vrolijk, Dynah Dettingmeyer, Dieuwke Hooft Graafland, Louis Lutz, Amit Havenaar, Sandrine Lekkerkerker, Freek Hilberdink, Renate Meijer, Klaas Wiersma), Axeco, J.P. Morgan, PwC, BCG, Advokat- firman Delphi, Heuking Kühn Lüer Wojtek Anke van Holthe tot Echten, dealmaker voor Loyens & Loeff: “Gelet op de activiteiten van Bergman Clinics speelden bij deze transactie verschil - lende zorgspecifieke juridische vraagstukken een rol. Daarnaast wordt de investering van Triton gedaan in samenwerking met de bestaande aandeelhouders. Ten aanzien van die voorgenomen samenwerking moesten uiteraard ook op juridisch vlak afspraken worden gemaakt. Een ander element dat bij deze deal een rol speelde is het feit dat Bergman Clinics niet alleen actief is in Nederland, maar ook in Scandinavië en Duitsland. Dit betekende dat wij ook intensief hebben samengewerkt met advocaten in die jurisdicties. Bergman Clinics is al jaren een zeer gewaarde klant van Loyens & Loeff. Zo adviseerden wij Bergman Clinics al in 2014 toen een investeringsmaatschappij een minderheidsbelang verwierf. In de jaren daarna zijn wij doorlopend betrokken geweest bij het bedrijf, onder andere in 2018 bij de fusie met NL Healthcare. Niet alleen vanuit de advocatuur hebben we Bergman Clinics geadviseerd, ook onze notariële en fiscale collega’s hebben dat gedaan. Anke van Holthe tot Echten Jan Willem de Boer GILDE KOOPT DETACHEERDER DPA graaf Media Groep van de beurs haalden en waren we betrokken bij de openbare biedingen op USG People en het bod op de preferente aandelen van Unilever. Het ondertekenen van het merger protocol is altijd een bijzonder moment in een openbaar bod. In deze overeenkomst leggen de bieder en de onderneming de belangrijkste afspra - ken vast. Aan het tekenen van het merger protocol gaan vaak intensieve onderhandelingen onder strenge geheimhouding vooraf en het blijft bijzonder om deze eerste fase af te sluiten met een persbe - richt waarin de transactie openbaar wordt gemaakt. Normaal wordt het merger protol getekend bij ons op kantoor en drinken we een glas champagne om dit te vieren. Helaas hebben wij de signing ditmaal digitaal vanuit huis gedaan. Maar dat glas champagne gaan we zeker nog met zijn allen drinken zodra het bod succesvol is afgerond!” Investeringsmaatschappij Gilde neemt deta - cheerder DPA over en haalt het van de beurs. Daartoe is een openbaar bod op alle geplaatste en uitstaande aandelen gedaan van circa 79,8 miljoen euro. Onder de vleugels van Gilde kan DPA zijn groeistrategie versnellen. Gilde zal het managementteam van DPA ondersteunen bij het realiseren van zijn strategische prioriteiten. Adviseurs Gilde: Linklaters (Jan Willem de Boer, Jaap Geleijns, Sander van de Ven, Bas van Niekerk, Vincent Gerlach, Jill Reijnen), Simmons & Simmons (Leo Verhoeff) Adviseurs DPA Group: Allen & Overy (Tim Stevens) Jan Willem de Boer, dealmaker voor Linklaters: “We zien dat de laatste tijd weer uitvoerige discus - sies worden gevoerd over de Material Adverse Change (MAC)-clausule. Ook in deze transactie is ge - sproken over de vraag in hoeverre de (toekomstige) gevolgen van de coronacrisis kwalificeren als een MAC-event. Er zijn hele boekenkasten volgeschreven over MAC-clausules, maar tot voor kort was dit in onderhandelingen veelal een rituele dans waarbij de adviseurs de gebruikelijke argumenten uitwissel - den. Als gevolg van de coronacrisis is de MAC weer actueler dan ooit en worden hier stevige discussies over gevoerd. Verder is het bijzonder dat meer dan twee derde van de huidige aandeelhouders van DPA onherroepelijk hebben toegezegd hun aandelen onder het bod te zullen aanbieden. Hieruit blijkt duidelijk dat het bod op veel steun kan rekenen bij de aandeelhouders van DPA. Gilde is via Kempen, de financieel adviseur van Gilde in deze transactie, bij ons terechtgekomen. Onze toegevoegde waarde is de ervaring die wij de afgelopen jaren hebben opgebouwd op het snijvlak van de commerciële wensen van partijen en het sterk gereguleerde proces van een openbaar bod. Zo traden we recentelijk op voor VolkerWessels bij het openbaar bod van Reggeborgh op VolkerWessels, stonden we het Vlaamse Mediahuis bij toen zij Tele -

RkJQdWJsaXNoZXIy ODY1MjQ=