Mr.

MR. 3 2022 / 51 deals GLASPRODUCENT ROYAL LEERDAM WEER IN NEDERLANDSE HANDEN om de belangen van Libbey en de Nederlandse business te waarborgen. Met Anders Invest is een meer dan kundige koper gevonden die Royal Leerdam en Crisal naar nieuwe hoogten zal brengen. Volgens de plannen van de koper zullen de komende drie tot vijf jaar miljoenen euro’s in Royal Leerdam worden geïnvesteerd om te verduurzamen. Zo zullen er in Portugal energiezuinigere ovens worden geplaatst. In Nederland zal geld worden gestoken in extra capaciteit voor het persen van glas, waardoor een gevarieerder aanbod van glasproducten kan worden gemaakt. We hebben er dan ook alle vertrouwen in dat de overname Royal Leerdam ten goede zal komen. Het is mooi om te zien dat na een moeilijke Chapter 11-periode, getriggerd door een plotselinge dip in de glasverkoop aan de horeca, Libbey zich kan gaan focussen op haar Amerikaanse thuismarkt en er weer een mooie toekomst voor Royal Leerdam gloort.” Het Anders Invest Industrie Fonds neemt glasproducent Royal Leerdam over van de Amerikaanse eigenaar Libbey Glass. Daarmee is Royal Leerdam, dat al bijna 150 jaar glas maakt en tot de top 5 van Europa behoort, weer in Nederlandse handen. Adviseurs Anders Invest: Vriman M&A Lawyers (Freek Eveleens Maarse, Bas Mees, Jan Vriesendorp, Marius Ankum, Koos Tindemans, Marieke van der Lande, Pieter-Bas den Brave, Joost Kuipers, Nathan Hoeffnagel, Julien Latreille, Selene Snippe) Adviseurs Libbey Glass LCC: Houthoff (Paul de Vries, Richard Witvliet, Erik Teijgeler, Eveline Labohm, Emma Hobma, Lisa Stefels), Latham & Watkins, Cuatrecasas, EY Richard Witvliet, dealmaker voor Houthoff: “Libbey, onze cliënt en de verkopende aandeelhouder, is een van de grootste tafelglasproducenten ter wereld. Royal Leerdam draagt het predicaat Koninklijk en telt na de fusie in 2005 met Portugese glasmaker Crisal meer dan zeshonderd werknemers. De helft daarvan werkt in de fabriek in Leerdam. Waar Libbey in Amerika een begrip is binnen de glazenmarkt, is Royal Leerdam dat in Europa. De ontvlechting van Royal Leerdam en Crisal uit de Libbey Groep was juridisch bezien onder meer uitdagend door de invulling van de zogeheten transactional service agreements. Deze overeenkomsten omvatten verschillende operationele overgangsafspraken en vormen als zodanig de brug tussen de papieren juridische praktijk en de operationele werkelijkheid. De carve-out was juridisch evenzeer uitdagend, doordat de transactie veel raakvlakken had met verschillende jurisdicties. Zo moesten Royal Leerdam en Crisal uit de bestaande financieringsstructuur van de Libbey Groep in Amerika worden ontkoppeld, vond in Nederland en Portugal een interne herstructurering plaats om de verkoop te vergemakkelijken en liep tegelijkertijd nog een adviestraject bij de ondernemingsraad van Royal Leerdam. Kortom, een bijzondere internationale en technische deal met een Nederlandse tint. Met als mooie afsluiter de oprechte dankberichten die aan het einde van het traject volgen vanuit Libbey, het betrokken management, de andere betrokken adviseurs en de kopende partij. Je werkt als team ten slotte een aantal maanden intensief en met al deze betrokkenen naar een gezamenlijk eindresultaat waar iedereen blij mee is. Dat blijft toch iedere keer weer bijzonder en maakt ons werk ook zo leuk.” Paul de Vries, dealmaker voor Houthoff: “Onze cliëntrelatie met Libbey gaat terug naar ver voor deze verkoop. Om die reden waren er ook al goede banden met het management en was er een goed begrip van de business. Zo was Houthoff co-counsel in het complexe Chapter 11-herstructureringsproces dat door Libbey in 2020 is gestart. We denken dat we door onze internationale ervaring in de M&A- en financieringspraktijk en onze langdurige relatie met Libbey goed in staat zijn geweest Paul de Vries Richard Witvliet PRIVATE EQUITY INVESTEERDER FRESHSTREAM STAPT IN NAFINCO verkoper en koper graag de deal willen doen, lukt het eigenlijk altijd wel om de deal tot een goed einde te brengen.” Private equity investeerder Freshstream investeert in Nafinco, een full-service partner voor zelfstandige apotheken in Nederland. Naast kapitaal brengt Freshstream kennis en een internationaal netwerk mee en wordt het mede-aandeelhouder in Nafinco. Adviseurs Freshstream (Lodewijk de Graauw): Florent (Pieter van Uchelen, Lisette Smits van Oyen), Willkie Farr & Gallagher Adviseurs aandeelhouders Nafinco (Dirk Jan van Baars): AKD (Nathalie van Woerkom, Rosanne Vlasveld, Ludo Luijks, Milja Bormann, Ariänne van Maanen), SONAR Corporate Finance (Sander Bult, Gerwin Kers) Nathalie van Woerkom, dealmaker voor AKD: “De verkopers zijn Nederlands en de kopers Angelsaksisch. Een shareholders agreement met Angelsaksische invloeden brengt altijd bepaalde uitdagingen mee. Onze toegevoegde waarde lag daarnaast vooral bij de onderhandelingen. De verkopers waren prettig en hands-on; erg leuk om mee samen te werken. Het tekenen was daarom – zoals eigenlijk altijd – een bijzonder moment. De markt is momenteel onrustig, maar dat heeft op deze deal geen invloed gehad. Als Nathalie van Woerkom

RkJQdWJsaXNoZXIy ODY1MjQ=