MR. 3 2023 / 41 deals EUROCOMMERCIAL PROPERTIES NAAR DE ITALIAANSE BEURS vanuit de optiek van het Nederlands effecten- en vennootschapsrecht. Onze relatie met de cliënt gaat ver terug: het is een heel plezierige samenwerking die zich uitstrekt tot de bredere corporate praktijk. Bij deze deal was het een magisch moment toen alle juridische voorbereidingen achter de rug waren en de eerste koers te zien was op de schermen van de beurs. Zeker als de vloer transparant is en er onder je een Romeinse opgraving ligt.” Het vastgoedfonds Eurocommercial Properties, genoteerd aan de beurs in Amsterdam, heeft een tweede beursnotering gekregen op de beurs in Milaan. Eurocommercial wil met deze stap zijn zichtbaarheid vergroten voor Italiaanse beleggers. Sinds 1994 heeft het vastgoedfonds onder meer acht winkelcentra aangekocht in Noord- en Midden Italië. De portefeuille van Eurocommercial is voor 43 procent Italiaans. Adviseurs Eurocommercial Properties NV: De Brauw Blackstone Westbroek (Jan Willem Hoevers, Constantijn Voogt, Annick Houben, Eveline de Waard), Bonelli Erede Lombardi Pappalardo Vincent Meijer, company secretary/director legal Eurocommercial Properties: “Er zijn verschillende van oorsprong Italiaanse bedrijven die elders in Europa een notering hebben gekregen, bijvoorbeeld Exor en Stellantis. Maar een dual listing van een Nederlands bedrijf aan Euronext Milaan is bij mijn weten nog niet eerder voorgekomen. Het bijzondere aan deze deal vond ik de internationale samenwerking; het werkt in Italië toch weer heel anders dan in Nederland. Ook het moment van de start van de handel was bijzonder; in Milaan luidt men de bel in plaats van het slaan op de gong in Amsterdam. Bijna 45 procent van onze winkelvastgoedportefeuille bevindt zich in Italië en dit was een uitgelezen kans om al onze Italiaanse collega’s uit te nodigen bij dit speciale event. Wij hebben ook hoge verwachtingen van de notering aan Euronext Milaan. Met De Brauw hebben we al vele jaren een goede relatie. Gelet op hun kennis en internationale netwerk was het een logische keuze hen te vragen.” Annick Houben, dealmaker voor De Brauw Blackstone Westbroek: “Eurocommercial Properties was vrijgesteld van het publiceren van een nieuw prospectus, omdat haar aandelen al meer dan achttien maanden genoteerd waren aan Euronext Amsterdam en Euronext Brussel. Wel moest er een samenvatting worden gepubliceerd. Onze rol bestond voornamelijk uit het ondersteunen van Eurocommercial Properties Vincent Meijer Victor van Nuland Annick Houben Jesse Trommel BELGISCH GELD NAAR DE NEDERLANDSE ZONNEMARKT GROEP ling zal de komende jaren alleen maar blijven groeien.” Jesse Trommel, dealmaker voor Loyens & Loeff: “Het Belgische M&A-team van Loyens & Loeff heeft Hasco Invest onder meer bijgestaan in de acquisitie van haar belang in Green and Durable en de aankoop in België van Energreen, een onderneming actief in duurzame energieoplossingen. Vervolgens hebben wij Green and Durable in Nederland eind 2021 bijgestaan bij de acquisitie van een meerderheidsbelang in AGRO-NRG, een leverancier en installateur van zonnepanelen. In het geval van de Zonnemarkt-transactie was de closing met tien verschillende verkopers en betrokken adviseurs een grote happening, waarbij zelfs de grootste vergaderruimte van de betrokken notaris niet groot genoeg was. Anders was de closing van de APSolar transactie, die in kleiner comité werd afgerond. Ook als adviseur blijft het inspirerend om te zien met hoeveel enthousiasme partijen gezamenlijk een nieuw hoofdstuk beginnen dat gericht is op verdere groei en bloei van de onderneming.” De Belgische Green & Durable Group, onderdeel van Hasco Invest, neemt Zonnemarkt, een Nederlandse installateur van zonnepanelen over. Zonnemarkt Groep is in 2010 opgericht en voert met 90 werknemers inmiddels zo’n 5.000 zonnepaneelinstallaties per jaar uit bij particulieren. Adviseurs Green & Durable Group (Gerben Wolf): Loyens & Loeff (Victor van Nuland, Jesse Trommel, Esther van Wageningen) Adviseurs Zonnemarkt Groep (Siebe Evers, Remko de Wit): Marktlink (Jeffrey Scholtens, Lars de Ruiter, Simon Hevink, Simone Kriekaart, Sem Wouters) Victor van Nuland, dealmaker voor Loyens & Loeff: “De Zonnemarkt Groep-transactie kende tien verkopers die allen operationeel betrokken waren bij een ander onderdeel van de serviceverlening van de groep. Deze veelvoud aan partijen en belangen bracht een interessante dynamiek bij de totstandkoming van deze transactie. De wereldwijde onzekerheid op de M&A-markt heeft ook zijn weerslag op de (renewable) energy sector. Toch zien we juist in deze hoek nog steeds veel activiteit en een hoge deal appetite. Dit komt onder meer door de grote investeringen in de energietransitie die vereist zijn om de klimaatagenda’s van de Nederlandse overheid en de Europese Commissie te halen. Daarnaast zijn juist de situatie in Oekraïne en de daaropvolgende energiecrisis een katalysator geweest die het belang van de energietransitie − en dus investeringen op dit gebied − onderstreept. Deze ontwikke-
RkJQdWJsaXNoZXIy ODY1MjQ=