MR. 1 2024 / 47 deals HET AMERIKAANSE PCM TRIALS KOOPT CTS UIT LOSSER worden opgelost door middel van het afsluiten van een goede W&I-verzekering. De closing waar alle partijen naar toe hadden geleefd was live bij ons op kantoor en in hybride vorm, waarbij het dealteam van onze cliënt via een groot digitaal scherm kon meegenieten van de Nederlandse closing. Na warme speeches was dit een mooie gelegenheid om met de oprichter en haar familie en betrokken adviseurs een glas champagne te drinken − en onze cliënt in Amerika een kop koffie gezien het vroege tijdstip − om deze mijlpaal te vieren. Een prachtig resultaat na een fijne samenwerking!” Het Amerikaanse PCM Trials, gespecialiseerd in onderzoeksverpleegkundigen voor klinische onderzoeken, neemt de Nederlandse branchegenoot PCM Trials over. Beide partijen werkten al langere tijd samen. Adviseurs PCM Trials (Greg Austin): Osborne Clarke (Herke van Hulst, Wouter Kok, Angela Saldanha, Saliha El Morabit, Cars-Jan van Gool, Eveline Leijen, Coen Barneveld Binkhuysen, Sophie den Held, Gianna Hendriks, Joanne Zaaijer, Doddy Wolfs, Jim Margry, Wyke Schilstra, Casper Bos, Job van der Pol, Sjoerd Waagmeester, Roderick Nieuwmeyer, Raphaël Brochier, Thomas Devred), Risk Capital Advisors CA (Rob Faassen, Gülsüm Aslan) Adviseurs CTS (Mirjam Bruggink): AKD (Carlos Pita Cao, David Molenaar, Tycho Heijnsbroek), Transition Corporate Finance (Willem op de Hoek, Daan Zandbergen, Axel Fuhri Snethlage Herke van Hulst, dealmaker voor Osborne Clarke: “Onze cliënt, PCM Trials, is een strategische partij uit Denver actief op het gebied van mobile research verpleegsters voor gedecentraliseerde clinical trials. PCM is al heel lang cliënt van ons internationale kantoor vanwege onze sterke praktijk in de life science sector. Bij deze deal was het interessant om de partijen bij elkaar te brengen tot een deal, omdat ze al een lange en goede relatie hadden: beide partijen werken al vele jaren samen op het gebied van gedecentraliseerde clinical trials, in tachtig landen. Op sommige vlakken konden partijen daardoor soepeler met elkaar omgaan omdat er veel onderling vertrouwen was. Op andere vlakken moesten partijen er wat steviger inzitten, ook vanwege de verschillen in marktpraktijk in de Verenigde Staten en Nederland. Het was daarbij interessant om bruggenbouwer te zijn tussen de Amerikaanse marktpraktijk en werkwijze van de koper en de marktpraktijk in Nederland en werkwijze van de verkoper. Hierbij is het handig dat we onze kennis van de Nederlandse markt en onze uitgebreide ervaring in de internationale transactiepraktijk kunnen combineren. Ter illustratie: een Amerikaanse koper en Nederlandse verkoper hebben vaak verschillende ideeën over koopprijsmechanisme (closing accounts/locked box accounts) en hoe men zou moeten omgaan met bijvoorbeeld uitgebreide garanties en het bijbehorende disclosuremechanisme. Dan is het belangrijk om slimme oplossingen te bedenken in soms complexe situaties. Gelukkig is ons team dan op z’n best en zijn partijen uiteindelijk tot op maat gemaakte oplossingen gekomen en konden veel onderhandelingspunten Herke van Hulst LAPTOPLEVERANCIER THE RENT COMPANY OVERGENOMEN DOOR AMBIENTA financieel regulatoire goedkeuring worden verkregen voor de transactie en was er vanzelfsprekend een financiering. Ons financieringsteam had in het verleden al eens geholpen bij een Nederlands element in een financiering. Voor deze transactie had Ambienta Houlihan Lokey aangetrokken als corporate finance adviseur – via hen zijn wij toen ook bij deze transactie betrokken geraakt. Ambienta was op zoek naar een advocatenkantoor dat de verkoper, Waterland, goed kende. Wij werken veel voor Waterland en waren toen dus een logische keuze. Waterland had voor deze transactie Houthoff in de arm genomen en was zo vriendelijk om het ons toe te staan om voor Ambienta op te treden De closing op 21 december 2023 was natuurlijk een prachtig moment. Net als zoveel advocaten hadden wij die dag meerdere closings gepland staan. Ik ben trots op het team voor de toewijding in de laatste weken tot afronding. Daarnaast was het moment – al vroeg in de transactie – waarop Ambienta exclusiviteit kreeg, van groot belang in de transactie. Toen mocht de deal ons niet meer ontglippen. En dat is uiteindelijk ook niet gebeurd.” De Italiaanse asset manager Ambienta neemt The Rent Company, leverancier van laptops voor het onderwijs, over van investeerder Waterland. The Rent Company is nu in staat om verder op te schalen richting de Europese Device-as-aService-markt. Adviseurs Ambienta (Matthew Norrington): Orange Clover (Pien van Veersen, Mirthe Goossen, Diederik Mourits, Merel van Steenpaal, Machiel Galjaart, Sjoëlla Jakoba), PwC, Houlihan Lokey, Fladgate Adviseurs Waterland Private Equity: Houthoff (Philip van Eck, Esmee de Bos), Baird (Damiaan van Ballegooijen) Adviseurs oprichter/The Rent Company management (Mark Boelhouwer): Banning (Jan Willem Reesing, Peter Kruit), Vriman (Marius Ankum) Pien van Veersen, dealmaker voor Orange Clover: “De transactie was een veilingverkoop, waardoor de tijdsdruk vooral in het begin erg hoog was. Het zorgde er wel voor dat de koopovereenkomst in iets meer dan een week nagenoeg volledig was uitonderhandeld. Verder waren er veel verschillende werkstromen. Naast de due diligence in drie jurisdicties, te weten Nederland, het Verenigd Koninkrijk en België, was er een W&I-verzekering, een doorrol van de oprichter, hebben wij een managementparticipatieprogramma opgezet, waren er verschillende co-investeerders, moest er in Engeland een Pien van Veersen
RkJQdWJsaXNoZXIy ODY1MjQ=