Mr.

46 / Mr. 4 2018 DEALMAKERS Harald Spruit O P WWW.MR-ONLINE.NL V INDT U ALLE TOT OP HEDEN GEPUBLICEERDE DEALS sterdam op de ochtend van notering, maar voor ons als advocaten is het moment dat het prospectus wordt goedgekeurd door de toezichthouder ook een belangrijke mijlpaal. B&S is een ontzettend leuke cliënt om voor te werken. Zij zagen in dat de goedkeuring van het prospectus voor ons team een belangrijk moment was. De twee teamleden die de belangrijk- ste hoofdstukken van het prospectus hadden geschreven, Nora Offergelt (Risk Factors en Business section) en Emilie Renardel de Lavalette (Ope- rating and Financial Review), kregen als verrassing op de dag van goed- keuring een bos bloemen van het management van B&S. “Wat onze verwachting is voor het klimaat voor beursgangen? Het is een nogal wankel evenwicht. Voordeel is dat je maar een paar weken van re- latief gunstige markomstandigheden nodig hebt om een IPO te kunnen doen. Een onderneming die zich met haar banken en overige adviseurs goed heeft voorbereid, kan vrij snel schakelen en toeslaan wanneer het moment zich voordoet.” TALPA KOOPT ANP Talpa Network, het mediaconcern van John de Mol, neemt persbureau ANP over van Vereniging Veronica en versterkt daarmee zijn positie in de Nederlandse nieuwsvoorziening. Het Algemeen Nederlands Pers- bureau (ANP) is in 1934 opgericht door Nederlandse kranten. Het grootste persbureau van Nederland levert onder meer nieuwsberich- ten, radiobulletins, foto’s en video’s aan media en verhuist later dit jaar van Rijswijk naar Den Haag. Adviseurs Talpa: Freshfields Bruckhaus Deringer (Harald Spruit, Lisa Hees, Julius Kahn, Jan-Jaap Koningsveld, Brechje Nollen, Liedewij Slagman) Adviseurs Vereniging Veronica, V-Ventures: Vestius Advocaten (Helger Kamerman, Daan van Noord, Pieter Verloop), AXECO Corporate Finance (Hans de Haan, Roderick Smits, Sophie Jaspers) Harald Spruit, dealmaker voor Freshfields: “Het meest in het oog springende element was uiteraard de borging van de onafhankelijkheid van ANP. Het redactiestatuut, de redactieraad en de rol van de onafhan- kelijke commissaris werden daarom in de transactiedocumentatie veran- kerd. Niet dat die onafhankelijkheid tijdens de onderhandelingen voor Talpa ooit een heikel punt is geweest: voor Talpa gingen de investering in ANP en de continuïteit van kwalitatief hoogwaardige nieuwsvoorzie- ning door ANP hand in hand. Dat neemt niet weg dat enige scepsis van sommige commentatoren op de deal wel verwacht werd, en ook vanuit dat perspectief is het dan prettig als je kunt wijzen op een vastgelegd juri- disch kader voor onafhankelijkheid. “Talpa heeft ons eind 2013 benaderd toen zij in een oplopend conflict waren beland met een inmiddels voormalig joint venture partner. Sinds- dien mag ons kantoor al hun strategisch M&A-werk doen, zoals de ver- koop van Talpa Media aan de Engelse broadcaster ITV, de acquisitie van SBS Broadcasting, de overname van radiostations Sky Radio en Veronica van TMG en de recente overname van e-commerce platform Emesa. Het zijn typisch zaken waarin we de cliënt over de gehele breedte van onze Amsterdamse praktijk kunnen adviseren. Wat het werken met Talpa extra aardig maakt is dat hun team een zeer hoog ambitieniveau heeft, gepaard met een flinke dosis relativeringsvermogen. Dat spreekt ons aan. “Of wij meer van dergelijke deals verwachten? Het heeft voor mijn ge- voel vaak iets aanmatigends als juristen de markt voorspellen, maar het is anderzijds wel waar dat wij zowel boven als onder de radar veel zien voorbijkomen. Voor de mediasector is het hoe dan ook makkelijk, want die is al jaren flink in beweging en dat zal niet snel veranderen. De vraag naar unieke content en de interconnectiviteit tussen adverteerder en consument zal in deze sector een drijfveer blijven voor innovatie, maar zeker ook voor M&A. Daarnaast is ‘digital technology’ het nieuwe buzz word . In toenemende mate zit de echte waarde van bedrijven niet zozeer in tastbare, maar in digitale activa. Daar hoort een ander risicoprofiel bij en een ander beschermingsregime. Ook het M&A-proces zelf moet je in toenemende mate door een digitale lens gaan bekijken en die omslag is DEAL PARTIJEN ADVISEURS Securitas Nederland, dochter van het Zweed- se Securitas AB en actief in beveiligingsoplos- singen, neemt branchegenoot Alphatron Security Systems over. Alphatron ontwikkelt geïntegreer- de beveiligingsoplossingen zoals camera-, toe- gangscontrole- en communicatiesystemen. Securitas Nederland (Peter Schollmann) Van Benthem & Keulen (Sander Marges, Jacqueline Broeren-Berns, Mariël Vrielink, Martijn van Steensel, Birgit Besseler, Rebin Koudijs) Aandeelhouders Alphatron Security Systems (Dick Slingerland, Bert van Gils) AKD (Carlos Pita Cao, David Molenaar, Erwin Rademakers, Tom van den Bosch) DEAL PARTIJEN ADVISEURS Ondernemer Tonny Tonnaer van kledingmerk Kings of Indigo koopt alle aandelen terug van investeerder Varova, onderdeel van Standard In- vestment. Het merk wil de komende tijd met 25% per jaar gaan groeien met een focus op innova- tie in duurzame materialen. KOI & Co Management BV (Tonny Tonnaer) Florent (Pieter van den Brink, Rob van den Sigtenhorst, Lidewei Lankreijer), Contaxus (Pepijn Koch, Martijn Coenradie) ) Brand Retail Fashion Subholding BV Olym Advocaten (Niels Hofkens)