Het Zweedse defensieconcern SAAB wil het Nederlandse softwarebedrijf HITT overnemen en biedt 6,60 euro per aandeel, waarmee HITT wordt gewaardeerd op bijna 30 miljoen euro.
Adviseurs SAAB AB:
NautaDutilh (Christiaan de Brauw, Philippine van Leeuwen, Sybren de Beurs), Enskilda Investment Bank
Adviseurs HITT NV:
Loyens & Loeff (Peter Corten, Sophie van Engelen, Jelmer Kalisvaart), FBM Mahler
Peter Corten, dealmaker voor Loyens & Loeff: “Deze transactie is een goed voorbeeld van een strategische deal die leidt tot een delisting, zoals we die de afgelopen maanden vaker zien langskomen. Wij traden op voor HITT als hun vaste adviseur. Het voorgenomen bod van SAAB – niet het automerk, maar de leverancier van defensie en security producten – op HITT is een duidelijk geval van een internationale strategische fit. Er is weinig overlap en de combinatie van SAAB en HITT maakt hen tot een van de leidende bedrijven in de wereldwijde markt van traffic management en hydrografie. Het is in waarde gemeten overigens geen grote deal, maar omdat het een overname van een beursfonds betreft, heb je wel gewoon te maken met de samenval van de regels van onder meer het vennootschapsrecht, effectenrecht en overige beursregels. Dat maakt een dergelijke transactie altijd interessant – althans, vanuit het beperkte gezichtsveld van een ondernemingsrecht jurist. Een bijzonder aspect is de mogelijkheid van een asset sale in geval er minder dan 95% van de aandelen onder het bod worden aangemeld. In dat geval kan SAAB ervoor kiezen het bod gestand te doen en vervolgens door middel van een activa transactie de gehele onderneming te kopen en HITT daarna te liquideren tegen een uitkering in geld aan de minderheidshouders. Overigens wordt het bod gesteund door een aantal grootaandeelhouders die gezamenlijk meer dan 73% van alle HITT aandelen houden en dat vergroot de kans dat SAAB 95% zal kunnen verkrijgen natuurlijk aanzienlijk.”
