Mr.

MR. 3 2020 / 47 deals EUROMAST VERKOCHT AAN FRANSE INVESTERINGSGROEP coronamaatregelen aankondigde. Dat er ook hier maat- regelen zouden worden genomen die impact zouden hebben op de toeristen- en horecasector, werd met de dag duidelijker en dat leidde uiteraard wel tot span - ningen. De closing was dan ook een groot moment van ontlading voor de verkoper. Naast de prettige samen- werking met eigenaar Willem Tieleman, was er ook een goede klik met Euromast-directeur Souad El Hamdaoui. We kregen van hen het volle vertrouwen. Hierdoor, en mede door onze ruime M&A-ervaring, konden we snel schakelen en slagvaardig te werk gaan.” De Rotterdamse Euromast is door eigenaar Willem Tieleman verkocht aan de Franse investeringsgroep M56. M56 is gespecialiseerd in toeristische trek- pleisters op grote hoogte en bezit onder meer de Tour Montparnasse in Parijs, de TV-toren in Berlijn en twee observatietorens in de Verenigde Staten. Adviseurs M56 Netherlands Holding BV: HVG Law (Sijmen de Lange, Goran Abdulla, Rob Nagelkerke) Adviseurs aandeelhouder Euromast: AKD (Nathalie van Woerkom, Rosanne Vlasveld, Rianne Wessels, Robert Jean Kloprogge, Sjoerd Waagmeester) Nathalie van Woerkom, dealmaker voor AKD : ““De Euromast is natuurlijk een echt Rotterdams icoon en het is bijzonder dat deze een tijd in handen is geweest van een rasechte Rotterdammer. Onze cliënt, waarvoor we al eerder hebben gewerkt, heeft de toren gerenoveerd en het interieur vernieuwd en daarmee de Euromast laten opbloeien tot de toeristische trekpleister die het nu is. Ik denk dat we daar als Rotterdammers trots op mogen zijn. De verkoop van de Euromast aan M56 zie ik als een mooie en strategische stap, zij is door haar uitgebreide ervaring in toeristische attracties op grote hoogte de ideale opvolger. En ja, daarmee wordt een echt Rotterdams icoon uit handen gegeven aan Fransen, maar ik heb er alle vertrouwen in dat zij de Euromast, en daarmee ook Rotterdam, tot een nog hoger niveau kunnen laten stijgen! De transactie betrof een aandelentransactie, maar ook het vastgoed zelf, onder andere bestaande uit de toren en de grond waarop de toren staat, speelde een prominente rol bij de transactie. Dit zorgde ervoor dat hier en daar van de gebaande paden van een standaard aandelentransactie moest worden afgeweken. Daarnaast kregen we te maken met een aantal onver- wachte tegenslagen. Zo kwam begin februari, toen de onderhandelingen nog volop liepen, een groep leraren ’s nachts vast te zitten in de Euroscoop – de roterende glazen lift − hetgeen breed werd uitgemeten in de media. Ook was er een paar weekenden achter elkaar harde wind. En tijdens de laatste fase van de transactie begon de coronacrisis in Nederland. Partijen werden hierdoor genoodzaakt tot het bedenken van creatieve oplossingen, wat uiteindelijk zeer goed geslaagd is. De closing vond plaats op de dag dat het kabinet de eerste Nathalie van Woerkom (AKD) MILJOENENINVESTERING IN PLATFORM ON-DEMANDKLEDINGPRODUCTIE betaling (met rendement) aan de financiële investeer - ders en de oprichters en personeel. Wat overblijft wordt niet uitgekeerd, maar volledig geherinvesteerd in de onderneming of bijvoorbeeld gedoneerd aan een goed doel. De traditionele argumenten die bij een transactie op tafel komen gaan in dit model niet altijd op, met name op het gebied van controle. Des te belangrijker is het om de financiële kant voor de investeerder goed af te dichten. Het investment team van Borski Fund heeft een flink gedeelte van de commerciële onderhandelingen zelf gedaan. Wij werden ingeschakeld toen de transactie - documentatie afgestemd moest worden. Vooral de wat atypische structuur dat de financiële investeerders investeren in de Nederlandse dochter van Ziel Inc en dus niet in de US PBC zelf, vergde de nodige aandacht van de advocaten en de betrokken notaris. Het was aan ons om voor de cliënt inzichtelijk te maken hoe de beoogde structuur in de praktijk zou uitwerken, hoe de geldstromen zouden lopen, dat de risico’s op lekkage van kapitaal geminimaliseerd worden en de voorrangs- positie van de investeerders afdoende was afgedekt.” Lead Investor GROEIfonds van Economic Board Groningen en mede-investeerders Borski Fund en Purpose Ventures investeren miljoenen in het jon - ge bedrijf Zielwear, een platform voor on demand- kledingproductie. Zielwear maakt gebruik van kunstmatige intelligentie en innovatieve produc- tietechnieken om vraag naar en aanbod van kle- ding naadloos op elkaar te laten aansluiten. Adviseurs GROEIfonds (Sytze Hellinga): PlasBossinade (Jan Leo de Hoop) Adviseurs Borski Fund (Simone Brummelhuis): Orange Clover (Pien van Veersen) Adviseurs Zielwear (Marleen Vogelaar): Janssen Broekhuysen (Lucas Brabers) Pien van Veersen, dealmaker voor Orange Clover: “Het is de eerste investering van Borski Fund, een nieuwe Nederlandse investeringsmaatschappij die uitsluitend investeert in bedrijven met een vrouwelijke ondernemer of oprichter die nog minimaal vijf procent van de aandelen houdt. Ziel Inc is een zogeheten public benefit corporation (PBC), opgericht in Delaware. Een PBC is een ondernemingsrechtelijke persoon die zijn on - derneming drijft in het belang van alle stakeholders en niet alleen de aandeelhouders, zoals men in Angelsak- sische jurisdicties meer gewend is. De investering volgt het Steward Ownership-model, dat ervan uitgaat dat de personen die de onderneming runnen de onderneming ook het beste kunnen controleren en dat de financiële investeerders passanten zijn die groei mogelijk maken. De waardevermeerdering die met de gefinancierde groei is bereikt, wordt eerst aangewend voor een terug- Pien van Veersen (Orange Clover) door MIchiel Rohlof