Tip 1: Begrijp dat niet alle vastgoedfondsen in dezelfde categorie vallen
Het beeld dat alle vastgoedfondsen hetzelfde zijn is niet langer actueel. De ontwikkelingen op de vastgoedmarkt hebben de kaarten opnieuw geschud.
Hogere rentes maakten financiering duurder, wat invloed heeft gehad op de waarde van vastgoed. Vooral gebouwen in (economisch) minder sterke regio’s kregen hiermee te maken. Daardoor zijn niet alle fondsen op dezelfde manier getroffen: vastgoedfondsen met goed gelegen gebouwen, sterke huurders of meer spreiding presteerden beter dan andere.
Voor een belegger betekent dit een andere aanpak: het gaat tegenwoordig niet om “een vastgoedfonds kiezen”, maar om het selecteren van een strategie, beheerteam en portefeuille die passen bij uw doelen en beleggingshorizon.
Tip 2: Vertrouw nooit op één enkel (opvallend) rendementscijfer
Het jaarlijkse rendement is het meest zichtbare cijfer dat mensen vaak als eerste zien, omdat het aangeeft hoeveel inkomsten in verhouding tot de aandeelprijs zijn uitgekeerd. Maar los bekeken kan dit percentage een onvolledig, of zelfs misleidend, beeld geven van de werkelijke stabiliteit van de belegging.
Één jaar zegt namelijk weinig, een hoog rendement kan ook komen door een eenmalige verkoop van een gebouw of door reserves die jarenlang waren opgespaard. Daarom is het belangrijk om naar de prestaties over meerdere jaren te kijken.
In dit verband biedt het effectief rendement (IRR) (1) over vijf of tien jaar een vollediger beeld. U kijkt dan namelijk niet alleen naar één goed of slecht jaar, maar naar het totale plaatje over een langere tijd.
Tip 3: Kijk naar spreiding
Een vastgoedfonds draait van nature om risicospreiding: ze bezit meerdere panden die verhuurd worden aan een groot aantal verschillende huurders. Maar niet elke vorm van spreiding werkt even sterk.
De stevigheid van een vastgoedfonds hangt namelijk niet alleen af van het aantal gebouwen, maar ook van hoe deze zijn verdeeld over verschillende sectoren én over diverse landen en regio’s. Deze markten bewegen niet altijd tegelijk.
Een terugval in één sector of regio kan daardoor worden gecompenseerd door betere resultaten in andere delen van de portefeuille.
Spreiding haalt het algemene risico van de vastgoedmarkt echter niet weg. Daarom blijft het belangrijk dat beleggers vastgoedfondsen zien als onderdeel van een evenwichtige, bredere portefeuille.
Tip 4: Houd rekening met alle risico’s
Net als bij elke andere vastgoedbelegging brengt ook een vastgoedfondsen risico’s met zich mee.
De inkomsten zijn niet gegarandeerd en kunnen variëren. Ook de waarde van het geïnvesteerde kapitaal kan stijgen of dalen, afhankelijk van hoe de vastgoedmarkt zich ontwikkelt. Daar komt nog een liquiditeitsrisico bij: het verkopen van aandelen kan tijd kosten, omdat dit afhankelijk is van de marktomstandigheden en van het aantal kopers dat op dat moment beschikbaar is.
Het is daarom verstandig om deze risico’s vooraf mee te wegen in uw keuze.
Tip 5: Kies een beleggingshorizon die past bij vastgoed
Investeren in een vastgoedfonds werkt het beste wanneer u een lange termijn voor ogen heeft. Vastgoed beweegt langzaam, en periodes van daling kunnen meerdere jaren duren voordat er weer herstel optreedt. Om die schommelingen beter op te vangen, wordt vaak een beleggingshorizon van acht tot tien jaar aangeraden.
Kiezen voor een korte beleggingshorizon kan betekenen dat u moet uitstappen op een minder geschikt moment, zowel qua waarde als qua verkoopmogelijkheden. Een langere horizon biedt meer stabiliteit en een grotere kans dat fluctuaties worden afgevlakt.
Tip 6: Neem de tijd om de documenten te lezen vóór u instapt
Tot slot, een vaak onderschatte aanbeveling: informeer uzelf voldoende voordat u investeert. Regelgevende documenten zoals het Essentiële‑informatiedocument jaarverslagen en kwartaalrapporten bevatten cruciale en waardevolle informatie over de strategie, portefeuille, risico’s en vooruitzichten van het fonds.
Door deze documenten te lezen, kunt u voorbij de rendementscijfers kijken en focussen op de fundamenten. Het kan u helpen om een goed onderbouwde beslissing te nemen.
Meer weten over hoe investeren in een vastgoedfonds, zoals die van CORUM, werkt? Plan gerust een belafspraak met onze adviseurs in. Liever (eerst) zelf ontdekken welk van ons twee vastgoedfondsen mogelijk bij uw doelen aansluit? Doe onze Adviesscan en ontdek het in een minuut!2
CORUM-aandelen zijn een vastgoedbelegging. Zoals elke vastgoedbelegging is het een belegging voor de lange termijn met een beperkte liquiditeit. Er bestaat een risico op kapitaalverlies, het inkomen is niet gegarandeerd en is afhankelijk van ontwikkelingen in de vastgoedmarkt en de valutakoers. Wij adviseren een beleggingshorizon van minimaal 10 jaar. CORUM Asset Management garandeert de terugkoop van aandelen niet. In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
- Effectief rendement (IRR): meet het rendement van de investering in een bepaalde periode. Het houdt rekening met het uitgekeerde dividend, de ontwikkeling van de waarde van het aandeel over de periode en de door de belegger gedragen inschrijvings- en beheerskosten. Ook het feit dat de waarde van geld mettertijd verandert, wordt in aanmerking genomen: zo is € 1 vandaag meer waard dan € 1 binnen een jaar, aangezien die euro onmiddellijk kan worden herbelegd om hem te doen renderen.
- Let op: deze Adviesscan dient puur ter indicatie en is geen bindend advies. Voordat u gaat investeren dient u te controleren of dit bij uw financiele situatie past. Aan deze Adviesscan kunnen geen rechten worden ontleend.
.png)
