Technisch dienstverlener Imtech verkoopt zijn ict-divisie voor 255 miljoen euro aan het Franse bouw- en constructiebedrijf Vinci, een groot Frans bouw- en infrastructuurconcern dat in diverse segmenten wereldwijd actief is met 191.000 werknemers. Imtech had de ict-tak al langer in de etalage staan en gebruikt de opbrengsten de overname voor de aflossing van schulden en verbetering van de cashpositie.
Adviseurs VINCI Energies SA:
Loyens & Loeff (Ewout Stumphius, Sophie van Engelen, Jan-Berend Möller, Rianna Dekkers, Steven Callens, Godfried Ampe, Edward de Lange, Bas Dieleman), Bolze Associés (Eric Bolze), CASE Corporate Finance (Nicolas de Canecaude)
Adviseurs Royal Imtech NV:
De Brauw Blackstone Westbroek (Anja Mutsaers, Annabelle Vos, Okke Suurenbroek, Erik Stegerhoek, Carel van Swaay, Rein Ferwerda, Menno Ploeg, Henk van Ravenhorst, Ingrid Mensing, Ferdinand Hengst, Judith de Groot, Barbara van Duren-Kloppert, Janneke van der Kroon, Xandra Reintjes), Rabobank (Pieter Stor, David de Bondt); ING (Robert de Ruiter, Bart de Klerk); Deloitte (Maurice Dercks)
Ewout Stumphius, dealmaker voor Loyens & Loeff: “De deal was gestructureerd als een ‘controlled auction’, waarbij Vinci Energies als voorkeurspartij is gekozen om de finale onderhandelingen af te ronden. Dat is uiteindelijk in een heuse ‘hogedrukpan’ gebeurd, waarbij het weekend en de maandag vóór de aankondiging op de beurs in Amsterdam en Parijs, waar Vinci genoteerd is, stevig is doorgewerkt door de teams van beide partijen. Imtech had logischerwijs de wens om de transactie aan te kondigen tegelijk met de publicatie van de halfjaarcijfers en het nieuws over de herfinanciering, en het bleek mogelijk hen daarin te accommoderen. Wij zijn betrokken geraakt via het Parijse kantoor Bolze; met de naamgever Eric Bolze onderhouden wij goede banden en hij is veelvuldig bij internationale acquisities van Vinci Energies betrokken. Hij weet op welke punten Vinci Energies gebruikelijk de accenten legt, kent het management team goed, en is aldus een prettige ‘linking pin’ met de cliënt. Vinci Energies is een Frans bedrijf, maar specifieke Franse cultuurverschillen zijn ons niet opgevallen. Het is een zeer internationaal opererend concern met ruime ervaring in de internationale M&A arena. Het deal team was ook internationaal samengesteld en de CEO van Vinci Energies heeft in het verleden overigens ook een aantal jaren in Nederland gewerkt en een aantal typisch Nederlandse gewoonten zijn voor hem dus geen verrassing. Overall kun je zeggen dat de overnamemarkt lijkt aan te trekken over een vrij breed spectrum van marktsegmenten en type deals.”
Anja Mutsaers, dealmaker voor De Brauw Blackstone Westbroek: “De beschikbaarheid van goedkope financiering heeft veel ondernemingen de laatste tijd in staat gesteld mooie transacties te doen. Bovendien merken we dat het steeds beter gaat met veel bedrijven; er is meer cash aanwezig voor acquisities en het vertrouwen in de markt lijkt terug te komen. Daarnaast zien we dat onze cliënten steeds vaker actief zijn, niet alleen in Nederland maar ook in het buitenland waaronder Azië en Amerika. De stijgende M&A trend lijkt door te zetten. De verkoop van Imtech’s ICT divisie is binnen een korte termijn tot stand gekomen en vooral in de eindfase is onder hoge tijdsdruk gewerkt om tot ondertekening te komen. Een mooie uitdaging, waarbij de goede teamspirit en uitstekende samenwerking tussen Imtech en haar adviseurs tot een succesvol resultaat hebben geleid. De verkoop van de ICT divisie vertegenwoordigt een waarde van 255 miljoen euro. Imtech heeft aangekondigd de netto opbrengst te zullen gebruiken om de liquiditeit van de groep te vergroten en de schuldenlast te reduceren. Wij hebben Imtech al jaren als vaste cliënt en werken zowel op nationaal als op internationaal gebied met veel enthousiasme voor de onderneming. Onze werkzaamheden voor Imtech betreffen een groot aantal praktijkgebieden, zoals Corporate/M&A, Finance, Capital Markets, Restructuring en Litigation. De verkoop van de ICT divisie is, naast de aangekondigde emissie en reorganisatie, een belangrijke stap voor de toekomst van Imtech. We zijn er trots op dat wij Imtech bij al deze uitdagende en complexe zaken hebben mogen bijstaan.”
