Het Zweedse Vattenfall wil het productie- en leveringsbedrijf van Nuon overnemen. Vattenfall, eigendom van de Zweedse Staat, waardeert het productie- en leveringsbedrijf van Nuon daarbij op € 8,5 miljard. Transactiewaarde is € 10,3 miljard.
Partijen
1. Vattenfall
2. Nuon NV
3. Provincie Gelderland (aandeelhouder)
4. Provincie Friesland, Holding GKNH (aandeelhouder)
5. Gemeente Amsterdam (aandeelhouder)
Adviseurs Vattenfall
1. Linklaters (Peter Goes, Anouk Oosterom, Heidi Summa, Jeremy Stokeld, Daniëla Seeliger, Natasha Lindstedt)
2. Hill & Knowlton (Frans van der Grint, Ingo Heijnen, Edwin van Wijk, Tanno Masser)
3. RBS (Martijn Arlman, Dennis van Zijl, Tanja Kramer, Jurre Albers, Caspar Mutze, Martin Pellback, Stefan Wallander, Michael Menzel, Pieter Stor, Max Ter Linden, Michiel Boks, Maarten Hosper)
4. Rothschild, NIBC (Laurens van Asselt)
Adviseurs Nuon NV
1. Allen & Overy (Jan Louis Burggraaf, Tim Stevens, Gerbrand Visser, Reijnoud Homveld, Maaike Janssen, Valerie Staal, Femke Bierman, Paul Glazener, Marinus Winters, Jacqueline Berns, Barbara Quispel, Maurits van Balen Blanken, Elmar Dijkstra, Pleun van Engen, Ferdinand Grapperhaus, Suzanne Kampijon, Hendrik Jan de Ru, Olaf van der Donk, Olaf Kroon)
2. Goldman Sachs
3. ING
Adviseurs Provincie Gelderland (aandeelhouder)
1. Stibbe (Martin in de Braekt)
Provincie Friesland, Holding GKNH (aandeelhouder)
1. Sequoia (Willem de Boer, Bjorn Waltmans, Steef Thomassen)
Gemeente Amsterdam (aandeelhouder)
1. NautaDutilh (Philip Jonker, Harm Kerstholt, Wijnand Bossenbroek, Jaap Jan Trommel)
Bij deze deal werd er gehecht aan het structuurregime en is veel aandacht besteed aan het medezeggenschapstraject, ook in de periode na de gefaseerde overname. Belangrijke zaken voor Nuon waren onder meer het waarborgen van de leveringszekerheid, het gefaseerd verkopen van de aandelen, vragen omtrent financiële consolidatie, besluitvormingstrajecten als gevolg van het hebben van publieke aandeelhouders, timing – mede in het licht van de splitsing van het huidige concern – en het secureren van de gemaakte contractuele afspraken.
De regulatoire omgeving kenmerkt zich door onduidelijke piketpalen en het voortdurend verzetten van de piketpalen die eerder waren geslagen; kortom een omgeving die weinig betrouwbaar en voorspelbaar bleek. Specifieke wensen van de stakeholders leidden onder meer tot verkoop in fases, handhaving van het structuurregime en de introductie van een stichting die op naleving van afspraken dient toe te zien. Uit professioneel en dealmanagementoogpunt een voorrecht om bij betrokken te zijn.
Hét moment voor mij was de dag waarop zowel de Raad van Commissarissen als de vertegenwoordigers van de aandeelhouders uiting gaven aan hun enthousiasme voor de mogelijke transactie alsmede complimenterend waren over het verrichte werk door Nuon én haar adviseurs. Al ons werk is tenslotte bij de gratie van cliënten en dankbare cliënten is het mooiste wat men dan kan krijgen. De fantastische samenwerking met Nuon maakte daarbij het verschil.”