Dealmaker van de week is Hans Beerlage (Clifford Chance). Hij adviseeerde het Belgische Cobepa, een investeerder met zo’n twee miljard euro aan net assets, bij de overname HG van Gilde Buy-Out Partners. HG produceert, distribueert en verkoopt een assortiment van meer dan 200 gespecialiseerde schoonmaak- en onderhoudsproducten via supermarkten en doe-het-zelf winkels in West-Europa. Het management investeert samen met Cobepa.
Hans Beerlage, dealmaker voor Clifford Chance: “Vlak voor de feestdagen bespraken wij met Cobepa de strategie voor hun beoogde bod op HG: het beloofde een zeer competitief proces in de hoogste versnelling te worden. Onze teams gingen gedurende de kerstperiode van start met het due diligence onderzoek en het onderhandelingstraject met verschillende banken. Aan de financieringskant bleek grote interesse te bestaan om mee te doen met de deal, gestuwd door de uitstekende bedrijfsresultaten van HG in voorbije jaren en het krachtige management dat erin slaagt om de HG business steeds verder uit te bouwen. De tweede ronde kende, met krap vier weken tijd voor de indiening van het finale bod, korte tijdslijnen en stevige concurrentie in de vorm van EQT, IK en Triton. Het was duidelijk dat bij dit proces behalve prijs ook snelheid en deal certainty de doorslag zouden geven. Waar een veilingproces altijd de nodige uitdagingen biedt op het gebied van deal planning, droeg journalistiek giswerk bij aan een verdere versnelling in de tijdlijn. Enkele dagen voor de bid deadline meldde de financiële pers zich bij HG met een verzoek om de bevestiging van geruchten dat HG zou worden verkocht. Diezelfde nacht nog was Cobepa in staat om de deal te tekenen. In veel opzichten was deze transactie een goede aftrap van wat belooft een actief dealjaar 2017 te worden.”
Adviseurs Cobepa: Clifford Chance (Hans Beerlage, Jelle Hofland, Michiel Sunderman, Niek de Pauw, Boudewijn Vermeer, Joris Naalden, Pieter Leefers, Tjerk de Jonge, Thomas Heijerman, Stern Flik, Katja Busuladzic, Sanne Blankestijn, Florentine Wagtendonk, Shila Ruff, Laura Stegeman), Deloitte
Adviseurs Gilde Buy-Out Partners: De Brauw Blackstone Westbroek (Lennard Keijzer, Myora Kuipers, Iskander Timman, Frederik Corpeleijn), KPMG (Gijs van Reen, Gijs van Boxtel, Laurens Kolkman, Jurriaan Verschuur, menno wiezer, Onno blankestijn), R.W. Baird.
Adviseurs management HG: Van Doorne (Onno Boerstra, Emmy van Hengel, Sjoerd Stokmans)
